Minería

EL PROTAGONISTA

Entrevista a Gerald Wolfe, gerente general de Chinalco

“La prioridad del sector será sobrevivir”

¿Cuáles han sido los hechos más importantes del año para Chinalco Perú?

En primer lugar, la entrega del estudio de factibilidad en el primer semestre del año. Luego, la firma del contrato de opción y la suscripción del contrato de transferencia con el Estado peruano, en mayo. Otro hecho importante fue lograr el acuerdo con el Eximbank of China para el financiamiento del proyecto Toromocho por un monto de US$2,000 millones.

¿Cuáles serán las prioridades del sector minero y de la empresa en el 2009?

Dada la reducción de precios y subida de costos la situación hoy es difícil para muchas minas, por ello la prioridad del sector será sobrevivir. En nuestro caso, esperamos presentar en el primer trimestre el estudio de impacto ambiental, el cual estará acompañado de audiencias públicas con las poblaciones de Morococha y Yauri. En la segunda mitad del año, lo presentaremos ante el Ministerio de Energía y Minas, el cual dará la aprobación para seguir adelante con el proyecto. Una vez aprobado, iniciaremos la construcción de la mina en un período de tres años. Tenemos previsto iniciar las operaciones en el 2012.

¿La actual coyuntura económica ha modificado la estrategia de la firma para los próximos años?

Diría que las prioridades son las mismas. A empresas que no operan, como nosotros, la coyuntura no las afecta directamente, pero sí preocupa en el sentido de cómo debemos planificar para el futuro, especialmente dado que hemos tenido una inyección de un monto alto de dinero. Por ello necesitamos mucho optimismo con respecto a la mejora en los precios de los commodities. Estaremos alertas al futuro, sobre todo cuando el proyecto empiece sus operaciones en el 2012. Esperamos que cuando comencemos, los precios suban lo suficiente para que no tengamos problemas.

EL BALANCE

La función debe continuar

La minería peruana comenzó auspiciosamente el 2008. Tanto los precios de los metales como la cotización de éstos hacían preveer que se mantendría una tendencia mixta similar a la del 2007. Pocos predecían que el panorama del sector se tornaría tan cambiante.

Para marzo de este año, el precio de la onza de oro estuvo por los US$1,030; mientras que entre setiembre y noviembre, cayó a US$800. De igual manera, el cobre ha alcanzado a la fecha los US$1.42 por libra, similar a los niveles del 2004. En relación con la producción peruana entre octubre del 2007 y del 2008, destacan los incrementos de 11.21 por ciento y 10.75 por ciento para el oro y el zinc, respectivamente. Para el caso aurífero, estos mayores montos responden principalmente al aumento en la producción de Minera Yanacocha –que este año concretó su inversión en su nueva planta Gold Mill por un monto de US$350 millones–, mientras que en relación con el zinc se explican por el incremento en los volúmenes de Compañía Minera Milpo y Compañía Minera Casapalca.

Actores del año

El yacimiento aurífero Corihuarmi, de Minera IRL, entró en operación a mediados de año, al igual que Cerro Corona, de Gold Fields. Por su parte, proyectos grandes como Toromocho y Bayóvar anunciaron oficialmente sus inversiones de la mano de majors como Chinalco y Vale do Rio Doce. Southern Perú también anunció el incremento de su producción en 32 por ciento con la puesta en marcha de los proyectos Tía María y la ampliación de Toquepala. Por otro lado, fue posible advertir algunas postergaciones como la de Xstrata Perú, que anunció el retraso de Las Bambas, luego de fijar el inicio de Antapaccay para el 2012. Otras novedades del año incluyen la entrada a la Bolsa de Valores de Lima de International Consolidated Minerals (ICM), Apoquindo Minerals, Andean American Mining, Alturas Minerals y Fortuna Silver Mines.

Tiempos difíciles

La crisis generada por la caída del precio de los commodities ha puesto en una situación complicada a las distintas categorías mineras, especialmente a las juniors. Hoy, su sostenibilidad está amenazada no sólo por la contracción de la demanda metálica global, sino también por la apatía de las bolsas y los bancos por seguir financiándolas. Ciertamente, el 2009 será un año crítico durante el que muchas buscarán sobrevivir.

Por otro lado, este año ha sido calificado también como el final de la “era de las megafusiones”. Prueba de ello es la frustración de compras como la de la suiza Xstrata por parte de Vale, y la de Rio Tinto, por parte de BHP Billiton.

La voluntad de aprovechar la turbulencia para salir de compras se ha hecho patente en el caso de las majors enfocadas en los metales preciosos. Ejemplo de esta tendencia es el caso de Hochschild, que ha adquirido proyectos en el Perú, Argentina, México, Chile y Canadá.

Por su parte, los compradores chinos no son ajenos a este interés de adquirir proyectos. El mismo gobierno chino estáalentando a las grandes empresas de su país a comprar compañías mientras el mercado de commodities esté bajo. Ejemplo de ello es el caso de Cardero Resources, junior canadiense que vendió un importante proyecto minero a la minera china Nanjinzhao.

Quién viene:

Por ahora, sólo la crisis, que ha ganado protagonismo en el escenario minero debido a la fuerte relación de éste con la situación económica mundial.

Ojo con:

La reducción del gasto social y el aporte voluntario de las mineras, que podría generar diversas reacciones por parte de las comunidades aledañas a los proyectos.

Clave del sector:

La definición de la ley de utilidades mineras, que no pudo concretarse durante el 2008, podría ser uno de los temas más vigentes en agenda.

La tendencia anticipada por El Perú en el 2008:

El interés de las empresas asiáticas por el potencial minero del Perú influyó no sólo en la cotización de los commodities a principios de año. Hoy, ellas han consolidado su presencia en el Perú a través de grandes proyectos como Toromocho (US$2,000 millones) y Río Blanco (US$1,440 millones). Al igual que el caso de la canadiense Cardero, las juniors con potenciales proyectos a futuro serían el objetivo para las adquisiciones de empresas chinas.

Cronología 2008:

• 24 de febrero: Hochschild Mining anuncia la compra de 19.99 por ciento de la minera canadiense Lake Shore Gold (LSG). La transacción implica un desembolso de US$63.9 millones.

• 15 de marzo: Se inicia la producción de la mina de oro Corihuarmi, a cargo de Minera IRL.

• 20 de julio y 13 de agosto: Yanacocha inaugura su nueva planta Gold Mill (Molino de Oro), con una inversión estimada en US$350 millones.

• 3 de octubre: Gold Fields inicia las operaciones de su proyecto aurífero en Cajamarca, Cerro Corona. La empresa anuncia que invertirá un total de US$800 millones en la explotación del yacimiento.

• 30 de noviembre: BHP Billiton, la mayor minera diversificada del mundo y accionista principal de Compañía Minera Antamina, pierde la batalla contra la crisis internacional y declina en su intento por adquirir a Rio Tinto.