Banca

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EL PROTAGONISTA

Perfil del Scotiabank Perú

El comprador

En el 2006, comentando la II Encuesta de Gerentes Generales de Semana Económica, Carlos González Taboada, gerente general del Scotiabank Perú, parafraseó la famosa cita del químico Douglas H. Everett para recomendar los elementos que debían combinar los ejecutivos locales: ser personas que enfrentan la realidad, y ser personas que transforman los sueños en realidad. Este año, al mencionado banco le tocó hacer las dos cosas.

Por un lado, como todo el sistema bancario, el ejecutivo al mando de la tercera entidad a nivel local, ha tenido que lidiar con los primeros efectos de la crisis financiera en el Perú, en un contexto interno de explosivo crecimiento. Así, a pesar del remezón mundial, los números del banco mostraban un crecimiento interesante: entre octubre del 2007 y octubre del 2008, los depósitos de Scotiabank aumentaron en cerca de 40 por ciento (dos puntos porcentuales menos que el total de la banca múltiple), mientras que sus colocaciones lo hicieron en alrededor de 48 por ciento (casi cinco puntos porcentuales por encima del total). Sin embargo, en el rubro de pendientes le queda elevar la rentabilidad del banco, cuyo ROE (29.99 por ciento) es menor al promedio del sistema.

Pero los que convierten al Scotiabank Perú en el protagonista del año en el sector bancario son los sueños cumplidos. El primero, “el sueño de la AFP propia”, lo realizó adquiriendo una participación mayoritaria en Profuturo. El segundo, el anhelo de la financiera para pelear en el sector de la pequeña y microempresa, lo logró comprando el Banco del Trabajo, el cual operará a partir del 2009 bajo el nombre de CrediScotia Financiera.

Los retos para el ejecutivo el próximo año vendrán, principalmente, por el control del riesgo crediticio. Por ejemplo, a octubre del 2008, Scotiabank tenía la segunda palanca crediticia más alta del sistema y los ratios de morosidad y créditos en situación de problema potencial, dudoso y pérdida más altos entre los principales cuatro bancos del país. En este mismo grupo, el banco es el que tiene un menor nivel de provisiones sobre cartera atrasada. Si bien ninguno de estos indicadores se ubica en niveles de riesgo, de deteriorarse la situación de su cartera el banco podría toparse con frenos para crecer al ritmo de sus competidores directos.

EL BALANCE

Todavía, un banco de oro

El año empezó con un fuerte rumor: a finales de enero, algunas voces entusiastas se apresuraban a dar por vendido el principal banco del sistema peruano a un comprador de origen español. El BCP y el Santander, decían, habrían cerrado nuevamente una transacción de compra y venta; pero, a diferencia de sus anteriores experiencias, ésta vez Romero era el que vendía y Botín se llevaba el botín.

Semana Económica analizó la información y su conclusión fue escéptica sobre las posibilidades de una compra de esta naturaleza en el corto plazo: “Son rumores, son rumores…”, tituló un informe sobre el tema. Y, salvo que el Santander quiera regalarse al BCP por Navidad, el 2008 no habrá sido el año de esta megacompra.

Otra cosa que no ocurrió durante el año que termina –muy probablemente por el progresivo deterioro de la crisis financiera internacional– fue la llegada de alrededor de media docena de bancos cuyo arribo al país se anunció o especuló en algún momento. La apertura de oficinas y agencias de instituciones como el Banco de China, el brazo financiero de GE, el brasileño Itaú, Wachovia, Cassa Padana de Italia, Rabobank y Crédit Agricole (estos dos últimos como socios de Agrobanco) deberá esperar a otro año.

Lo que pasó, pasó

Empero, todo lo anterior no significa que el 2008 haya sido un año aburrido en el sector financiero. Más bien, hubo acción para todos los gustos. A los románticos que disfrutan de los matrimonios, el año les ofreció dos compromisos con el mismo novio: Scotiabank, que se “casó” con el Banco del Trabajo primero y con Profuturo AFP, después. Para los amantes de la lucha, los bancos se trenzaron en una entretenida pelea por captar depósitos –que vio su clímax en el intercambio de golpes musicales y publicitarios para seducir a las cuentas planilla– como una manera de sortear el encarecimiento del financiamiento externo. Y, para los adrenalínicos amantes de los deportes de aventura, la Bolsa de Valores de Lima dio un salto equivalente al del bungie jumping: cayó más de 65 por ciento entre el inicio del año y su punto más bajo (27 de octubre). Pero no sólo los arriesgados inversionistas bursátiles se llevaron el susto: miles de aportantes al sistema privado de pensiones vieron esfumarse sus ganancias de rentabilidad de los últimos meses o sus aportes más recientes, lo que motivó a las AFP a recordar que sus horizontes de inversión son de largo plazo.

En todo caso, para la banca peruana, los resultados del año (con la información a octubre, la de disponibilidad más reciente al cierre de esta edición) siguen siendo positivos. Las colocaciones aumentaron un 42.7 por ciento entre octubre de este año y el mismo mes del 2007, y los depósitos lo hicieron en 41.8 por ciento. La rentabilidad de los bancos también se incrementó: el ROE del sistema pasó de 28.22 por ciento a octubre del 2007, a 30.74 por ciento el mismo mes de este año. Todo ello en un contexto de baja morosidad (1.19 por ciento), niveles aceptables de apalancamiento global (8.38 veces el patrimonio) y altas provisiones sobre cartera atrasada (263.14 por ciento). La estructura de su pasivo, mientras tanto, también luce sólida para capear la tormenta externa, pues sólo el 10.5 por ciento constituye adeudos del exterior, y de éstos poco menos de la mitad es de largo plazo.

MISCELÁNEOS

Quién viene:

Profuturo. Hasta el 2008 fue la cuarta AFP del sistema en casi todos los indicadores relevantes. ¿Podrá cambiar ello con el impulso de Scotiabank?

Ojo con:

Las medidas del Banco Central de Reserva y de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. De ellas dependerá en buena cuenta que la banca sea un motor o un freno en estos tiempos de crisis.

Clave del sector:

Los ratios de rentabilidad de la banca peruana han sido notables. Pero ahora convendrá mirar de cerca sus indicadores de riesgo: palanca crediticia, morosidad, provisiones/cartera atrasada, entre otros.

La tendencia anticipada por El Perú en el 2008:

El agravamiento de la crisis subprime y su devastador impacto en el sistema financiero internacional, la posibilidad de rescates financieros internacionales ante el sinceramiento de los activos de la gran banca mundial, la caída de las bolsas en Nueva York y en Lima, y la ausencia de mega adquisiciones por parte de bancos entrantes en el mercado local: todas fueron tendencias pronosticadas en el último anuario de APOYO Publicaciones.

Cronología 2008:

- 28 de enero: Banco Azteca, parte del grupo mexicano Elektra, inicia oficialmente sus operaciones en el mercado peruano.

- 20 de mayo: Scotiabank anuncia la compra del 100 por ciento del capital social del Banco del Trabajo al Grupo Altas Cumbres de Chile.

- 18 de junio: Scotia Perú Holdings adquiere una participación indirecta de 47.5 por ciento en Profuturo mediante la compra del 50 por ciento de acciones de su matriz, JH Holding.

- 22 de junio: Se promulga el decreto legislativo 1028, que modifica la Ley de Bancos, con el objetivo de dinamizar la competencia y adecuar el marco regulatorio a las recomendaciones de Basilea II.

- 1 de agosto: La SBS autoriza a la Fundación BBVA para las Microfinanzas a fusionar las cajas rurales Nor Perú, Caja Sur y la edpyme Crear Tacna para formar la Caja de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.