Microfinanzas, macrocrecimiento

Por Daniel Alfaro

Uno de los precursores de la expansión del microcrédito en el mundo es el Premio Nobel de la Paz Muhammad Yunus, quien en 1976 inició, en una villa de Bangladesh, un proceso para adjudicar préstamos a la base de la pirámide. Conforme se desarrolló este canal, diversificaron su oferta, que incluía préstamos grupales basados en la garantía solidaria.

De este modo, Yunus se suma a una serie de iniciativas durante los sesenta. De acuerdo con Naldi Delgado, gerente general de Pro Mujer Perú, son cuatro las entidades que destacaron: “Bank Dagang en Bali (Indonesia) en 1970; le sigue en 1971 Opportunity International en Colombia; Acción Internacional en Brasil en 1973, y Grameen Bank en Bangladesh, que aparece en 1976. Y más recientemente, en 1991, aparece ASA también en Bangladesh”.

En este contexto, uno de los pilares del crecimiento de las microfinanzas durante más de cuatro décadas ha sido, desde luego, la participación de la mujer. Según Beatriz Armendáriz y otros, en el libro The Economics of the Microfinance, publicado por el Massachusetts Institute of Technology, desde el punto de vista financiero, las mujeres han sido más conservadoras en sus estrategias de inversión y también más responsables frente a sus obligaciones financieras. Y desde el punto de vista social, dirigir recursos a las mujeres generó impactos mayores sobre el desarrollo de sus familias y comunidades.

Caso peruano

En la actualidad, la situación de las microfinanzas en el Perú es más compleja. Para Arnaldo Aguirre, director de Consultoría de Arellano Marketing, el sistema microfinanciero peruano no se dirige necesariamente a la base de la pirámide, al estilo de las experiencias de Asia, sino a un sector de microempresarios, que no es de subsistencia; por el contrario, son unidades productivas que están en una curva de crecimiento. Por ejemplo, en el sector comercio suelen comenzar como ambulantes para luego comprar o alquilar un puesto de atención. Conforme se incrementa su capital, algunos pueden pasar de minoristas a mayoristas. Aquí también hacen un cambio importante: entran a la formalidad, ya que requieren empezar a producir y exportar. Y es ahí cuando recién migran de las entidades microfinancieras  a la banca convencional.

En este contexto, el rol de la mujer vuelve a sobresalir. Según Aguirre, más del 50% de las microempresas y cerca del 65% de las bodegas tienen a una mujer como titular. Además son importantes tomadoras de decisión: eligen los alimentos, ropa, colegio y determinan la adquisición de inmuebles.

A la capital

De acuerdo con Pablo Sanguinetti, director de Investigaciones Socioeconómicas de la CAF, en una entrevista a semanaeconómica.com, la industria microfinanciera del Perú ha crecido ocho veces en volumen de crédito y cinco veces en número de clientes durante la última década, liderando los indicadores de la región. Ello gracias a pequeñas ONG (ahora edpymes) y cajas municipales, que en los años ochenta crearon una nueva metodología para otorgar créditos a microempresarios, carentes de títulos de propiedad y, por ende, incapaces de acceder a créditos de la banca tradicional.

Así, las cajas comenzaron a desarrollar sus operaciones. Sucede que conforme crecieron los negocios en sus ciudades, las cajas municipales empezaron a crecer hacia la capital, tan pronto la regulación se los permitió. Al respecto, Aguirre comenta que las cajas deciden expandirse pensando que en Lima podrán captar más depósitos y por un afán aspiracional; sin embargo, considera que en muchos casos sería más estratégico profundizar sus operaciones en sus áreas de influencia, dada la creciente competencia en Lima. Sea como fuere, los bancos convencionales han iniciado también estrategias de expansión –como se puede leer en el artículo previo-, ya sea a través de la compra de cajas rurales y edpyme, o también reforzando sus áreas con expertos de estas entidades.   

Así las cosas, el año pasado el Perú consiguió por cuarto año consecutivo ocupar el primer lugar del ranking mundial como el país con el mejor entorno para desarrollar las microfinanzas, según el índice “Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2011” elaborado por The Economist Intelligence Unit, por encargo de la CAF, el BID y el Banco Mundial. De este modo, se esperaría seguir perfeccionando el uso de las microfinanzas como medio de inclusión financiera en el país, con la búsqueda de un equilibrio apropiado entre la facilidad de acceso al mercado y la gestión de riesgo crediticio; todo ello bajo un marco regulatorio propicio.